前面我們介紹過日本液晶面板企業日漸的蕭條的時期，那時候液晶面板市場從1997年底亞洲金融危機后，市場需求量急劇收縮，到1998年初幾乎跌至谷底。
日本很多面板企業面對財務負擔加重儼然失去了追加投資生產液晶面板的勇氣。只有夏普、日立和三洋繼續對3.5代線和4代線投資外，其他日本企業的投資都處于擱淺狀態。
但這一輪的液晶衰退卻加入了一批新的入場者——臺灣面板企業。韓國液晶面板企業的崛起，同時期臺灣LCD企業產業也起步。
我國臺灣的LCD產業起步其實比韓國還要早3年：在1976年臺灣敬業電子引進美國休斯公司的技術、材料和設備，開始生產電子表用的TN-LCD液晶屏。
1978年，李逸士成立了中相公司，李擔任過美國休斯飛機公司的液晶技術部主任，是最早將LCD技術帶到臺灣島的人。
但是由于無法與日本企業競爭，1981年，敬業電子破產倒閉，中相公司后來換手，稱為美相科技(李逸士后因液晶詐騙集資40億元新臺幣而潛逃)。
臺灣民營公司由于實力薄弱，多數都難逃倒閉的命運。
由于日本與臺灣島的經濟聯系密切，到80年代初，夏普和愛普生先后在高雄和臺中設廠，以生產大尺寸的TN-LCD為主。
日本廠商的投資，刺激了臺灣本地LCD產業的發展。1986年后，臺灣當局連續出臺政策，鼓勵扶植LCD產業的發展。
1988年，臺灣工研院幾乎與韓國三星同時開始對TFT-LCD技術的攻關。
1992年3月，臺灣碧悠電子引進美國歐利寶公司的STN技術，在新竹縣新豐鄉建廠，成為最早涉足STN的廠商。
在1992年和1993年，南亞塑膠和中華映管，分別引進英國GEC公司與日本東芝公司的STN-LCD技術。尤其是中華映管轉移東芝的大尺寸彩色STN-LCD后，臺灣的LCD產品進入了電腦應用領域。
1998年，日本企業在韓國企業的來勢兇猛的情況，采取的緊急策略是將lcd技術傳授給臺灣企業作為反擊。這樣說一來可以收取高額的技術轉讓費，另外也可以彌補日本在產能上的不足。再者還可以削弱韓國液晶面板市場銷售占有率。
當年共有6家臺灣企業先后獲得了日方的技術轉讓許可，從而進入大尺寸TFT-LCD產業，是年被稱為“臺灣TFT-LCD產業元年”。
